はじめに
随分と更新が滞ってしまってすみません。
もう、年が明けてしまったのですが、2025年末の時点のポートフォリオを公開します。
前回のポートフォリオ公開が2025年8月なのですが、その時と比べて、AppleとGoogleの評価額が逆転しています。バフェットがGoogleを購入したのが大きかったですね（引退したはずだけれど）。
Googleというのは、もちろんIT企業ではあるのですが、その本質は広告代理店であってネット広告がなくならない限り経営が揺らぐことはないと思っています。生成AIのためのコストをどうやって負担するかと言うことに、AI関連企業はどこも頭を悩ましているわけですが、Googleは利用時に広告が表示されるようすることである程度収益化することもできるわけで。
カメコ（CCJ)はデータセンターラッシュに沸くアメリカでの、旺盛な電力需要を受けて順調に伸びてますね。リオティントもデータセンター向けの銅線の需要のおかげか順調です。
ペプシコとTJXの評価額が逆転しました。とはいうものの、ペプシコは配当も良いので余裕があれば買い増ししていきたいところです。
今のところ、米国株は大きく買い増しする予定はないのですが、予定は未定。2026年はどうなるか。低低低頻度更新ですが2026年もよろしくお願いします
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